От 22 до 24 октомври 2024 г. ще се проведе среща на високо равнище на БРИКС, в чийто основен дневен ред ще бъде обсъдена възможността за използване на обща валута, подкрепена със злато. БРИКС, група държави, състояща се от Бразилия, Русия, Индия, Китай и Южна Африка, е важен играч в световната икономика още от създаването си. Основната им цел е да засилят икономическото и политическото сътрудничество между страните членки и да намалят зависимостта от глобалната финансова система, доминирана от западните държави, особено от САЩ. Доминирането на щатския долар като световна резервна валута и основен трансакционен инструмент създаде значителна зависимост от паричната система, контролирана от Вашингтон.Инициативата на БРИКС за дедоларизация има за цел да намали зависимостта от долара и да създаде по-независима алтернатива за международни трансакции. Първоначалните стъпки включват създаването на Нова банка за развитие (НБР) и Споразумение за условни резерви. Тези стъпки обаче все още не са отговорили напълно на първоначалните очаквания. Сега БРИКС обмисля използването на валута, подкрепена със злато, като по-стабилна алтернатива, която по-малко се влияе от глобалните политически колебания. Как обаче това ще се отрази на държави като Индонезия? Ще осигури ли алтернатива за балансиране на международната парична система или носи потенциал за катастрофа?
Инициативата за дедоларизация и защо БРИКС обмисля въвеждането на валута, подкрепена със златоЕдна от последните инициативи на БРИКС е разработването на нова платежна система, която не изисква щатски долар. Тази система има за цел да улесни трансграничните трансакции с помощта на усъвършенствани цифрови технологии, включително блокчейн. Въпреки че системата все още е в процес на разработване, има спекулации относно възможността за използване на обезпечена със злато валута като част от тази система.Една обезпечена със злато валута би могла да предложи по-голяма стабилност в сравнение с фиатните валути, които се влияят от паричните политики и инфлацията. Златото отдавна се смята за надеждно средство за съхраняване на стойността и може да действа като хедж срещу валутните колебания. Като обвързва стойността на валутата със златото, БРИКС се надява да създаде алтернатива, която да е по-устойчива на глобалната икономическа нестабилност и международните санкции, които често засягат държавите членки.Въпреки че е подкрепена със злато, паричната система, предложена от БРИКС, все още ще се основава на лихварството, тъй като лихвените проценти ще продължат да играят централна роля. С течение на времето тази зависимост от лихвоносни механизми би могла да доведе до постепенното отделяне на валутата на БРИКС от златото. Тъй като финансовите институции се стремят към по-голяма гъвкавост в отговор на пазарните изисквания и икономическия растеж, изкушението да надуват валутата или да коригират паричната политика може да подкопае първоначалния златен стандарт. Този сценарий отразява историческите тенденции, при които валутите, въпреки че са започнали като обезпечени със злато, в крайна сметка са прекъснали връзките си с благородните метали в полза на по-адаптивни, основани на фиат системи.
История на златото в международната парична системаЗлатото отдавна се използва като средство за размяна и съхранение на стойност. В историята на международната парична система златото играе значителна роля като световен валутен стандарт, известен като Златен стандарт. През 1944 г. на конференцията в Бретън Уудс е създадена нова международна парична система, в която щатският долар става основна резервна валута и може да се обменя за злато по фиксиран курс. Тази система дава на САЩ значителна власт в международната търговия. За съжаление обменният курс на долара спрямо златото продължи да се повишава, тъй като в световен мащаб бяха отпечатани и пуснати в обръщение повече долари, отколкото бяха наличните златни резерви.Това свидетелства за злоупотреба с власт чрез печатане на прекомерно количество долари, дори и без достатъчно златни резерви, които да ги подкрепят. В крайна сметка през 1971 г. президентът Ричард Никсън обявява отделянето на щатския долар от златото (Шокът на Никсън), с което започва ерата, в която доларът се превръща във фиатна валута, подкрепена само от пазарно доверие, а не от златни резерви.С този преход щатският долар става основна валута за търговия с петрол, което води до появата на термина петродолар, а световната финансова система се променя към по-силна зависимост от долара. Тази промяна позволи на САЩ да получат значителни предимства, включително възможността да поддържат големи търговски дефицити и да налагат икономически санкции на държави, които се противопоставят на външната политика на САЩ. Международната търговия се извършваше почти изключително в долари, дори след като вече не беше обвързана със злато. Впоследствие петролът запази стойността на долара, тъй като преди пандемията COVID-19 почти 100 % от търговията с петрол се осъществяваше в щатски долари. Въпреки това към 2023 г. беше отчетено, че една пета от търговията с петрол се извършва във валути, различни от щатския долар.Нестабилността, причинена от паричната политика на САЩ, може да окаже широко въздействие върху световната икономика, като подтикне страни като БРИКС да търсят по-стабилни алтернативи.
Предизвикателства и рискове, свързани с цифрова валута, подкрепена със злато, в БРИКСПодкрепената със злато валута предлага различни предимства, включително стабилност на стойността и защита срещу инфлация. Чрез обвързване на стойността на валутата със злато БРИКС може да намали волатилността и да създаде по-стабилна алтернатива в сравнение с фиатните валути. Това може да помогне и на страните членки да намалят зависимостта си от щатския долар и да засилят икономическата си независимост.Внедряването на валута, подкрепена със злато, в цифрова система би могло да съчетае стабилността на златото с ефективността на блокчейн технологията, която предлага прозрачност и бързина при международните трансакции. Тази система има потенциал да повиши ефективността на международната търговия и да намали трансакционните разходи, свързани с конвертирането на валута.Прилагането на цифрова валута, обезпечена със злато, обаче е изправено пред технически и регулаторни предизвикателства. Сигурността на блокчейн системата и защитата на данните са основни проблеми, както и потенциални въпроси, свързани с оперативната съвместимост на съществуващите международни системи. Използването на цифрова валута, подкрепена със злато, като основа за валутата на БРИКС може да създаде уязвимости, свързани със стабилността и целостта на паричната система. Въпреки че блокчейн предлага прозрачност, съществуват рискове, свързани с потенциални кибератаки и сривове на системата. Освен това разчитането на нова технология може да създаде предизвикателства при интегрирането със съществуващите глобални финансови системи.Следващият въпрос, който възниква, е дали БРИКС няма да повтори това, което САЩ направиха в миналото - безразсъдно печатане и умножаване на валута, дори и без достатъчно златни резерви, които да я подкрепят. Този потенциал би могъл да вкара страните, работещи с БРИКС, отново в същия капан, включително Индонезия, която не може да избегне връзките си с БРИКС.
Стратегическата роля на ИндонезияИндонезия активира Националната работна група за транзакции в местна валута (LCT), за да засили използването на местни валути в международните транзакции. С участието на Bank Indonesia и девет министерства/агенции това усилие има за цел да диверсифицира валутите в двустранните трансакции и да повиши стабилността на валутните курсове. Тази инициатива, съобразена с усилията на БРИКС за дедоларизация, отразява ангажимента на Индонезия да намали зависимостта си от щатския долар и да подкрепи регионалните платежни системи.Като една от страните, свързани с БРИКС, Индонезия играе стратегическа роля в тази инициатива за дедоларизация. Чрез въвеждането на специални задачи в подкрепа на използването на рупията при двустранни трансакции и насърчаването на местните платежни системи Индонезия допринася за усилията на БРИКС за намаляване на зависимостта от щатския долар. Тези усилия включват стартиране на трансгранична платежна система със Сингапур и разработване на универсален QR код за регионални плащания в АСЕАН.Дедоларизацията би могла да донесе значителни ползи за страните от БРИКС, включително Индонезия, като намали излагането на колебания в щатския долар и на икономически санкции. Освен това чрез увеличаване на търговията в рамките на АСЕАН и на регионалната търговия БРИКС може да засили позициите си в световната икономика и да намали зависимостта си от западните финансови системи.Важно е да бъдем предпазливи по отношение на това, което се е случило в миналото. Историята е показала, че големите промени в паричната система могат да имат широкообхватно въздействие, както положително, така и отрицателно. Доверието в определена валута или финансова система може лесно да бъде използвано. Потенциалният успех на валутата на БРИКС да разбие господстващото положение на долара в международната търговия е също толкова голям, колкото и потенциалът на БРИКС да доведе света до състояние на икономическа нестабилност. Шокът на Никсън доказа как капиталистическите инструменти могат да измамят света; дали БРИКС ще повтори същата стъпка в бъдеще с валута, която може да бъде отпечатана чрез просто набиране на цифри на екран, ако вече не се интересува от основополагащата идея за използване на златни резерви?
コメント